PER et fin d’année : défiscaliser n’est pas une stratégie
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À l’approche de la fin de l’année, le même réflexe revient : regarder son plafond d’épargne retraite disponible et se demander combien verser sur son PER pour réduire son impôt grâce à la déduction fiscale.
La mécanique est séduisante. Elle est aussi un peu trop simple.
Car une économie d’impôt, aussi appréciable soit-elle, ne suffit pas à faire une bonne décision patrimoniale. L’intérêt d’un versement sur un PER dépend notamment de votre tranche marginale d’imposition et de votre situation globale.
PER et fin d’année. Nous préférons donc poser la question autrement : non pas combien pouvez-vous déduire, mais combien avez-vous réellement intérêt à verser ?
Le PER : un avantage fiscal, mais à quel prix ?
Le Plan d’Épargne Retraite permet, sous certaines conditions, de déduire les versements volontaires de son revenu imposable.
L’avantage est réel. Mais sa valeur dépend directement de votre situation fiscale et, notamment, de votre tranche marginale d’imposition.
Notre position est claire : nous ne conseillons pas le PER aux contribuables situés dans une tranche à 11 % lorsqu’il est envisagé dans une logique de défiscalisation.
Le levier fiscal prend davantage de sens à partir d’une tranche marginale d’imposition à 30 %, 41 % ou 45 %.
Prenons volontairement un exemple simple : un versement de 10 000 €, en supposant que celui-ci soit intégralement déductible et s’impute dans la tranche concernée.
À 30 %, l’économie fiscale peut atteindre 3 000 €.
À 41 %, elle peut atteindre 4 100 €.
À 45 %, elle peut atteindre 4 500 €.
Même versement. Même enveloppe. Mais un levier fiscal dont la portée augmente sensiblement avec le niveau d’imposition.
C’est précisément là que commence le conseil.
À partir de 30 %, le PER prend une autre dimension
Avec une tranche marginale à 30 %, 41 % ou 45 %, le raisonnement change sensiblement.
Plus la tranche d’imposition est élevée, plus la déduction associée au versement peut donner du poids au levier fiscal. Le PER peut alors permettre de conjuguer deux objectifs : préparer demain tout en optimisant la fiscalité d’aujourd’hui.
Cette logique peut notamment être pertinente pour les cadres, dirigeants, professions libérales ou indépendants connaissant des niveaux de revenus élevés, ou certaines années de revenus plus importants.
Pour autant, une TMI élevée ne suffit pas à rendre n’importe quel versement pertinent.
Le montant engagé doit toujours être mis en regard des besoins de liquidité, des projets à venir et de l’équilibre général du patrimoine.
La fiscalité crée l’opportunité. Elle ne suffit pas à définir la stratégie.
Le plafond fiscal n’est pas un objectif de versement
C’est probablement l’erreur la plus fréquente.
Disposer de 15 000 €, 20 000 € ou davantage de plafond de déduction ne signifie pas qu’il faille nécessairement l’utiliser intégralement.
Avant tout versement, nous regardons notamment la fiscalité réelle de l’année, les plafonds disponibles et reportables, la situation du conjoint lorsqu’une mutualisation est possible, mais aussi et surtout les besoins de liquidité, les projets futurs et l’équilibre général du patrimoine.
Car optimiser son patrimoine consiste rarement à exploiter au maximum un dispositif.
Il s’agit plutôt de déterminer jusqu’où il est pertinent de l’utiliser.
Le regard CYRVAL
Le PER est un excellent outil lorsqu’il est utilisé au bon moment, pour la bonne personne et dans les bonnes proportions.
Son intérêt fiscal devient particulièrement significatif pour les contribuables situés dans les tranches marginales à 30 %, 41 % ou 45 %. Mais même dans ces situations, nous ne raisonnons pas à partir d’un plafond fiscal à consommer avant le 31 décembre.
Nous partons de la situation patrimoniale, des projets et de la fiscalité de chacun pour déterminer si un versement est opportun et, lorsqu’il l’est, dans quelle proportion.
Le meilleur versement PER n’est pas le maximum que vous pouvez déduire.
C’est celui que vous auriez choisi même après avoir regardé l’ensemble de votre patrimoine.
C’est toute la différence entre utiliser un avantage fiscal et construire une stratégie patrimoniale.
Cette approche s’inscrit dans une analyse globale de chaque situation : fiscalité, patrimoine, projets et objectifs de long terme sont étudiés ensemble avant toute recommandation.
Découvrez notre méthode d’accompagnement pour comprendre comment nous construisons nos préconisations. Et si vous souhaitez déterminer si un versement sur votre PER est pertinent dans votre situation, contactez-nous pour en échanger.
Les décisions patrimoniales qui comptent.